Une trésorerie bien gérée peut aider à maximiser les rendements et à assurer la stabilité financière à long terme d'une entreprise.

Oui mais voilà, quand vous discutez avec vos banques, vous êtes souvent déçus du rendement proposé. Particulièrement quand il s’agit d’effectuer un placement de trésorerie court terme. Actuellement, un compte à terme avec fonds garantis rapporte 3%/an dans les banques françaises. Alors que ces mêmes banques placent vos encours à 4%/an minimum, le taux sans risque au jour le jour de la BCE.

Avec les stablecoins euros et dollars, ces actifs numériques qui répliquent la valeur de leur devise sous-jacente, vous pouvez vraiment bénéficier du contexte de taux actuel tout en conservant une approche prudente : garantis par d'autres actifs, rendement >6,50%/an, intérêts versés en continu, retraits à tout moment... ils ont de sérieux arguments.

‍

5 conseils pour définir une stratégie de trésorerie

Avant de décrire plus bas dans cet article les stablecoins recommandés, voici quelques rappels sur l'approche à adopter pour optimiser la trésorerie de votre entreprise :

1. Analysez vos besoins de liquidité

Avant de décider où placer votre trésorerie, il est important de comprendre les besoins de liquidité de votre entreprise. Évaluez vos flux de trésorerie prévus, ainsi que vos dépenses à court et à long terme. Cette analyse vous aidera à déterminer la portion de votre trésorerie que vous pouvez vous permettre de placer dans des investissements moins liquides.

2. Évaluez les options de placement

Comparez les différentes options de placement en fonction de leur rendement potentiel, de leur liquidité et de leur niveau de risque. Par exemple, les certificats de dépôts offrent généralement des rendements plus élevés que les comptes d'épargne, mais ils impliquent également un blocage des fonds pour une période déterminée. Les fonds du marché monétaire offrent une liquidité élevée, mais leurs rendements peuvent être plus faibles que ceux d'autres placements.

3. Considérez les objectifs à long terme

Si votre entreprise dispose d'une trésorerie excédentaire et n'a pas besoin immédiat de liquidités, envisagez des investissements à plus long terme qui offrent des rendements potentiellement plus élevés. Cela peut inclure des actions de sociétés solides avec un historique de dividendes stables ou des fonds indiciels diversifiés.

4. Suivez et réévaluez régulièrement

La gestion de la trésorerie est un processus continu. Assurez-vous de suivre régulièrement vos placements et de réévaluer votre stratégie en fonction des conditions du marché et des besoins changeants de votre entreprise. Soyez prêt à ajuster votre allocation d'actifs en conséquence.

5. La règle d’or : diversifiez

Comme toujours, on ne met pas tous ses œufs dans le même panier. Optez pour une diversification qui réduit le risque global de votre portefeuille. Vous pouvez répartir vos liquidités entre des placements à court terme, tels que les certificats de dépôt ou les fonds du marché monétaire, et des investissements plus ou moins liquides comme les stablecoins euros et dollar, les obligations d'entreprises de haute qualité ou les fonds indiciels.

‍

Les stablecoins garantis par des actifs : une belle opportunité de placement

Revenons-en à nos stablecoins comme solution pour dynamiser votre trésorerie.

Pour rappel, un stablecoin est une sorte de cryptomonnaie bien particulière - nous lui préférons d'ailleurs le terme d'actif numérique - qui réplique la valeur d'une monnaie ou d'une matière première. Il y a des stablecoins pour l'euro, le dollar, l'or, l'argent... Ainsi un stablecoin euro vaut toujours quasiment 1€, comme par exemple l'EURC.

Les stablecoins sur l'euro ou le dollar peuvent être classés en 2 catégories :

• les stablecoins semi-algorithmiques :  ils sont garantis à hauteur d'au moins 100% de leur valeur par d'autres actifs. Ce qui signifie que l'existence de ces stablecoins est très solide. Par exemple, l'USDC est garanti à 100% par de vrais dollars et des bons du Trésor américain. Il y a 30,5 milliards d'USDC en circulation aujourd'hui, il y a donc 30,5milliards de "vrais" dollars et de bons du Trésor américain placés par la société Circle qui émet les USDC.
• les stablecoins algorithmiques : ce sont de simples codes informatiques qui ont été créés avec comme règle de répliquer leur sous-jacent. Ce type de stablecoin est très risqué car il n'y a pas d'actifs en garantie, et ils peuvent être attaqués. C'est d'ailleurs une espèce en voie de disparition.

Pour placer la trésorerie de votre entreprise, vérifiez que vous utilisez uniquement des stablecoins garantis par d'autres actifs. Voici quelques exemples : agEUR, USDC, EURS, EURC, DOLA, DAI, PYUSD (le stablecoin de Paypal), crvUSD...

Attention : si détenir des stablecoins semi-algorithmiques est très peu risqué, les faire fructifier en les investissant sur des plateformes de rendement introduit une dose de risque - faible mais non nul - de perte en capital. Vous devez donc sélectionner avec soin les plateformes où placer vos stablecoins.

‍

Exemple de stratégie

Que ce soit pour un placement financier court terme ou dans la durée, voici un exemple simple pour un équilibre entre disponibilité et performance pour placer l'excédent de trésorerie de votre entreprise :

• 30% liquidités sur compte en banque, pour les opérations courantes,
• 40% sur des stablecoins euros et dollars, retraits à tout moment et rendement 7,20%/an,
• 30% sur un compte à terme 12 mois, taux 4%/an.

Avec une telle stratégie, vous obtiendrez un taux de rendement de la trésorerie de votre entreprise de 4,08%/an. Tout en disposant de 30% de liquidités immédiates sur le compte bancaire. 

Si les besoins de l’activité opérationnelle nécessitent plus que les 30% de liquidités immédiates, vous pouvez retirer à tout moment une partie des fonds placés sur les stablecoins. Et si vous devez accéder aux 30% restants placés sur le compte à terme, vous pourrez également les débloquer à tout moment, même si vous perdrez une partie de son rendement bonifié.

‍

Concrètement, comment faire pour placer sa trésorerie dans les stablecoins ? 

Cette question a été traitée dans un autre article de ce blog, intitulé "Comment profiter du rendement des stablecoins", que vous pouvez retrouver en cliquant sur ce lien.

La réponse courte est la suivante : vous avez plusieurs options, la plus simple étant celle du Compte eco. Un simple virement en euros pour créditer votre compte, et votre entreprise devient propriétaire d'un portefeuilles de plusieurs stablecoins placés dans des protocoles de rendement. Vous percevez un rendement chaque jour au taux de 7,20%/an, et vous pouvez retirer vos fonds à tout moment en 48h et sans frais.

‍

Placer au mieux la trésorerie de votre entreprise nécessite une planification minutieuse, une analyse des besoins de liquidité et une diversification adéquate. En suivant ces conseils et en restant attentif aux opportunités et aux risques, vous pouvez gagner de l'argent sur votre trésorerie disponible tout en préservant la stabilité financière de votre entreprise.

‍